В небольшом городке начинают происходить таинственные ритуальные убийства, и следствие, погрязшее в неразберихе, сталкивается с множеством загадок. Местные жители утверждают, что за всем этим стоит мифическая русалка, о которой сложено множество легенд. Чтобы помочь в расследовании, из Москвы направляют эксперта по серийным убийцам, Юрия Бахтина. С самого начала он скептически относится к идее о существовании русалок, однако по мере углубления в дело его сомнения начинают расти. В то же время Бахтин сталкивается с личными трудностями, так как оказывается, что он сам когда-то жил в этом городке, и у него здесь остались не только старые знакомые, но и бывшая жена. В процессе расследования число подозреваемых увеличивается, включая людей, с которыми его связывают близкие отношения. Балансируя между уголовным делом, семейными проблемами и противостоянием со стороны загадочного антагониста, Бахтин постепенно приближается к разгадке, пытаясь выявить истинного убийцу.